FTX集团申请破产，创始人辞职！ 曾经疯狂融资扩张，为何深陷“雷曼时刻”？

当地时间11月12日，加密货币交易所FTX创始人Sam Bankman-Fried（SBF）在社交媒体上宣布，包括交易所FTX.com和相关交易公司Alameda Research在内的130多家附属公司（统称FTX Group) ) 已自愿在美国申请第 11 章破产保护，以“为了全球利益相关者的利益有序评估和变现资产”。 根据美国法律，申请此类破产的公司可以在制定偿还债务计划的同时继续经营。 该交易所已暂停加密货币提款。

消息发布后，比特币一度下跌超过5%，跌破17000美元整数关口。 截至发稿，比特币价格为 16804 美元。

SBF同时宣布辞去FTX CEO一职，由John J. Ray III接任。 他还表示，他将任命斯蒂芬尼尔为公司董事会的新主席。

在美媒获得的破产文件中，FTX称其拥有超过10万名债权人，公司流动资产在100亿至500亿美元之间，负债在100亿至500亿美元之间。

FTX 新负责人 Lei 表示：“根据《破产法》第 11 章申请破产是合适的，这将使 FTX Group 能够评估其情况并制定程序来保护投资者的利益最大程度。”

但 Ray 还强调：“FTX 集团拥有宝贵的资产，只能通过有组织的联合流程进行有效管理。利益相关方承诺，我们将以勤奋、彻底和透明的方式行事。利益相关方应该明白，事件一直在迅速发展，新团队最近才加入，他们应该在未来几天审查备案文件以获取更多信息。”

疯狂融资，FTX的快速扩张之路

FTX是一家数字资产衍生品交易所，成立于2019年5月，用户可以交易比特币、以太币等加密货币，以及相关衍生品。 FTX于2019年8月完成种子轮融资，融资800万美元，区块链投资基金Proof of Capital、Consensus Lab、FBG、Galois Capita等跟投。

2021年7月，FTX完成9亿美元B轮融资，公司投后估值达到180亿美元，为加密行业史上最大一笔融资。 本轮融资共计60余家投资方参与，包括红杉资本、软银、Paul Tudor Jones Family Office等。FTX当时宣布本轮为战略融资，希望与传统企业达成战略布局合作。市场投资者通过融资。

2022年1月31日，FTX宣布完成4亿美元C轮融资，估值320亿美元。 该轮融资的参与者包括软银、Paladin、Tiger Global 和安大略省教师退休金计划委员会。

除了FTX自身融资外，该公司旗下为美国投资者提供服务的FTX US也在2022年1月宣布完成4亿美元A轮融资，估值80亿美元。 本轮融资由 Paladin 和软银 Vision Fund II 出资。 、淡马锡等机构参与投资。

公司在美国站稳脚跟后，开始向全球扩张。 2022年3月7日，FTX成立欧洲子公司FTX Europe，并获得塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）监管牌照，为欧洲用户提供加密衍生品交易服务。 3月21日，FTX成立澳大利亚子公司FTX Australia，获得澳大利亚监管牌照开展业务。 4月4日，FTX完成对日本加密资产交易平台Quoine及其母公司Liquid的收购，向日本客户提供产品和服务。

为什么会坠毁？

在全球主要国家加强对加密货币交易的监管后，以比特币为代表的加密货币将在2021年底开始调整。以比特币为例，2021年11月创下68580美元的历史新高，随后回落一路。 目前的价格不到 17,000 美元。 它在过去一年中下跌了 70% 以上。

同样，为加密货币提供交易场所的数字货币交易所也逐渐举步维艰。

据币圈CoinDesk消息，Alameda将面临破产风险，资产负债表上的大部分资产属于FTX自身发行的FTT代币。 此消息瞬间引发市场恐慌，FTT被大规模抛售，导致FTX陷入流动性危机。

11月9日，全球最大的加密货币交易所币安原计划收购FTX。 但在尽职调查仅1天后，币安创始人赵鹏就公开表示：“FTX的问题不是我们所能控制和帮助的。” 至此，陷入困境的FTX进入了全面倒闭的“雷曼时刻”。

SBF传奇人生

据雅虎新闻报道，SBF 出生于美国加州，父亲是斯坦福大学法学教授。 2010-2014年，SBF赴麻省理工学院，主修物理，辅修数学。 在接受雅虎采访时，他表示这段经历并不充实，“我在大学里学到的东西最终除了社会发展之外没有任何用处。但是，在学术方面，这些都是无用的。大多数工作都无济于事. 每个人都知道这是真的，但有些人真的不想说这是真的，但事实就是如此。

在麻省理工期间，他进入著名对冲基金 Jane Street Capital 实习，开始交易 ETF。 大学毕业后留在公司全职工作，主要交易各类ETF、期货、外汇和股票。 他甚至为 Jane Street Capital 设计了一个自动场外交易系统。 在熟悉了传统金融体系的运作之后，他也观察到了当时加密货币金融机制的不足（包括缺乏杠杆、流动性问题、报价准确性问题）。

2017年创立专注于加密货币量化交易的服务公司Alameda Research，为加密货币交易所提供精准报价服务、套利、量化交易等服务。 然而，SBF 并不满足于仅仅作为加密货币交易所背后的技术支持者。 2019年，他创立了FTX。

不同于传统的以现货交易为主的加密货币交易所，FTX从一开始就瞄准了加密货币衍生的金融商品比特币申请破产了吗，并提供了很多目前加密货币交易所没有的标的，比如杠杆代币、权益代币、预测等。 FTX鼎盛时期共提供312种产品，除现货交易、合约交易、质押外，还包括数字货币指数、杠杆代币、双向期权合约等创新品种。

不仅仅是加密市场本身，FTX还将各种政治问题转化为交易内容，吸引对加密货币和传统金融不感兴趣的人进行投资。 例如，FTX于2020年2月推出了期货合约TRUMP-2020，该合约让投资者可以预测特朗普是否会连任进行交易，帮助FTX吸引众多对政治感兴趣的人士开户交易。 据统计，在11月4日美国大选当天，与特朗普和拜登相关的FTX期货合约的单日交易量甚至超过了1000万美元（目前所有选举合约“除了TRUMPFEB”都已经基于原选按交割规则结算）。

随后，他的财富呈指数级增长，一度达到 260 亿美元。

2021年，在接受《纽约》杂志专访时，SBF首次谈起自己如何快速积累财富。 2018年，他发现了日本和韩国这两个被欧美投资者忽视的市场。 当时大量日韩用户涌入加密货币行业，大家争相购买比特币，导致比特币在日本的价格比美国高出10%，而韩国则吸引了卖家来自世界各地以30%的溢价争夺交易。

但韩国当时严格的货币进出口政策，导致韩元兑换成美元非常困难。 SBF说他甚至考虑过买飞机去韩国首都首尔买比特币。 但最终，SBF还是决定前往日本比特币申请破产了吗，与合作伙伴在日本乡村度过了将近一个月的时间，每天都能赚取超额利润。 他说他一天赚了 2500 万美元，称这是他经历过的最疯狂的交易时刻。

SBF在专访中向《纽约》阐述了自己的人生观：赚钱就是捐钱，就是说人要从事高利润的事业，这样才能捐出更多的钱来造福社会。 所以对他来说，尽可能多地赚钱，将是他眼下最大的目标。

2022年5月23日，SBF入选时代周刊2022年“全球影响力100人”榜单。SBF也是加密行业唯一入选2022年全球影响力100人之一的人。时代。