流动性挖矿的原理是什么？ 挖矿和自动化做市商 (AMM)

之前，小编已经为大家介绍过流动性挖矿。 我想大家还是有点印象的。 它是一个系统或程序。 会员向流动性池中捐赠数字货币，根据其在池中的流动性比例获得佣金和奖励。 经济补偿金。 这些池包含特定数字货币对的流动性，可以通过去中心化交易所（通常称为 DEX）浏览。 那么，流动性挖矿的原理是什么？ 常见的流动性挖矿策略有哪些？ 接下来，我们一起来看看吧。

流动性挖矿的原理是什么？

流动性挖矿与自动做市商（AMM）模型密切相关，该模型通常涉及流动性提供者（LP）和流动性池。 让我们来看看其背后的基本原理。

流动性提供者负责将资金注入流动性池。 该资金池为市场平台提供财务支持，用户可以在该平台上借贷或兑换货币。 使用这些平台会产生服务费，流动性提供者可以按份额获得报酬。 这是自动做市商 (AMM) 运作的基础。

但是，实际使用起来可能会大相径庭，更何况这是一项全新的技术。 毫无疑问，我们会看到更多改进当前前提的方法。

向流动性池中注入资产除了手续费之外，还有一个奖励，就是新币种。 例如，某些货币可能无法在公开市场上少量购买，但可以通过向特定资金池提供流动性来增加。

货币的分配标准将取决于协议的独特实施。 但一般而言，流动性提供者将根据其为资金池提供流动性的多少而获得奖励。

虽然传统上不需要，但存入的资金通常以与美元挂钩的稳定币形式存在。 DeFi 中最常用的稳定币包括 DAI、USDT、USDC 和 BUSD 等。 一些协议会伪造自己的货币来代表客户存入系统的数字货币。 例如，将DAI存入Compound，可以获得cDAI（Compound DAI）； 如果你在 Compound 中存入以太坊，你可以获得 cETH。

正如您可以想象的那样，这种方法可能存在各种复杂性。 你可以将 cDAI 存入另一个协议，该协议伪造第三种货币来代表 cDAI 来代表 DAI 等。资金链可能变得非常复杂且无法追踪。

常见的流动性挖矿策略有哪些？

1. 比特币极简主义者

如果你是比特币极简主义者，换句话说，你只存入 BTC，不想拥有其他代币，那么你有以下选择。

1.最安全——币安

其实比特币挖矿的原理是什么？ 对于绝大多数用户来说，比特币挖矿的原理是什么？ 将 Token 放在币安等顶级交易平台上，通常比放在自己的钱包里更安全。 不过，这听起来并不那么“区块链”。

所以，最安全也意味着利润比较低。 您可以到本平台参与BTC/WBTC挖矿，无需涉及任何其他Token类型。 有总比没有好。

2.二级安全——XVS

XVS可以看作是币安官方的去中心化借贷平台，运行在币安智能链BSC上。

对于贷款，年利率为3%，对于贷款，年利率可达11.75%。 注意这里的年化率其实有两个组成部分，比如11.75，其中6.7%是XVS给用户的XVS Token奖励的年化率，剩下的5%是关于XVS给用户的手续费或者利息等年化率借给自己。 改变。

3. 轻度风险——Auto、ACS等智能枪池

这基本上就是所谓的嵌套娃娃。 以机枪池为代表，知名的机枪池平台Acryptos和BSC上的BTC似乎都能达到单币种每年30%左右。

如何实现其实很简单。 在XVS或者其他网站的基础上，再增加一层套娃。 也就是说，客户在ACS平台充值BTC，ACS会帮你在XVS上借钱，赚取XVS自己的服务费和XVS平台币奖励，然后ACS会送你ACS自己的平台币奖励。 事实上，它是由 10% XVS + 17-42% ACS Token 本身组成。

这个时候你的年化其实完全取决于XVS和ACS Token的价格，所以每天的变化会非常大。

你够聪明，看得出来。 理论上，你甚至可以再开一个平台，凭空发行一个平台币，然后客户将BTC存入你这边最早的比特币是免费挖矿的吗，你的平台承诺存入ACS，然后ACS中原有的奖励奖励平台币你的平台客户的。

年化率可以更高，只要你的平台币价格不为0……这就是Defi常被称为“无尽套娃”套路的原因。

但需要注意的是，每增加一层Baby Set，您就会多获得一层平台币，您的风险也会多累积一层。 这也是为什么出现智能矿池Pickle被黑，大量资产丢失的原因。 不久前，甚至 YFI 也未能幸免。 但是你很少听说Uni或者Sushi的LP（流动性做市商凭证）资金池亏钱。

2. ETH极简或者BTC+ETH极简

以下策略适合重仓ETH的朋友，或者同时看好BTC和ETH同时重仓，不太在意哪个多哪个少的朋友.

以太坊策略：

1、ETH2.0质押，目前年化率接近8%。

2、Binance的ETH/BETH pair的年化率接近20%，比你承诺的ETH2.0的8%年化率好很多。 但是目前添加属性选项失败，咨询客服的回答是“暂停待恢复”。

3. 类似上面BTC的XVS或者Matryoshka的ACS，ETH在ACS的年化率差不多是33%。

4. 安全稳定的BTC/ETH对LP。 如果你去Uniswap，我听说你可以获得几乎15％的年化服务费收入。 和过去的 Sushiswap 一样，因为有 Sushi Token 奖励，现在的年化服务费可以是 5-10% 和 15%-20。 年化 % Sushi Token 奖励。

5、目前ETH单币收益最高的是Tornado Sandstorm，据说接近200%。 但相对来说，操作极其复杂，且由于目前gas成本高，仅适合10ETH或100ETH的一次性充提挖矿。 所以基本上只分享给ETH+资深Defi大户。

3. 多代币策略

如果你手上有很多看好的主流币，打算长期持有，比如Uni、FIl、BNB等，而且你不关心哪个涨幅大最早的比特币是免费挖矿的吗，哪个涨幅大涨幅较低，可以去Sushi或Cake看看有没有。 撮合买卖对，赚取额外手续费和平台Token奖励。

以Cake为例，如果BNB与这些主流币配对，年化率大多在30-40%左右。

Cake与BNB的交易年化利率为100%，可不定期参与Cake上的LP推广活动。 年化率居然超过100%。

4. 稳定币策略

稳定币策略是很多人喜欢的挖矿策略，因为它基本不涉及任何Token价格下跌的风险，也没有一般LP带来的无常损失。

稳定币策略也有三个关键：

1. 币安流动性挖矿。 几种稳定币可以一起买卖，可以达到8-10%的年化收益率。 虽然不高，但比存银行或者买点理财好太多了。

2. Defi标准配置——Curve。 最著名的Curve3pool（三币池）也是Curve的核心业务。 APY密钥依赖于Crv的币价，但相对稳定。 目前年化率接近14%，高于币安。

但需要注意的是，Curve 的 Gas 成本极高，动辄数百甚至上百美金。 这种策略还是适合大资金的。

3、设立宝贝——机枪池或理财平台。 比如这个名为Bella.fi的储蓄理财，其USDT年化利率为43%，但其实仔细一看，无非就是一个套娃。 那里存的USDT大概率会来到Curve，然后给你加个Bella自己的平台币。 占43%。

说了这么多，相信大家对流动性挖矿的原理和流动性挖矿的常见挖矿策略都有一定的了解。 总的来说，小编在此也提醒各位投资者，虽然挖矿是目前非常热门的项目，但毕竟任何投资都伴随着一定的风险。 大家入市前一定要全面了解，不要盲目跟风。

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