一记耳光和一个日期：SEC 拒绝比特币现货 ETF

当地时间 11 月 12 日，美国证券交易委员会 (SEC) 宣布已拒绝资产管理公司 VanEck 的比特币交易所交易基金 (ETF) 申请。该ETF是第一个向美国证券交易委员会提交的比特币现货ETF。美国证券交易委员会表示，使用比特币的现货价格作为金融产品的基础可能违反证券法规，因为市场太容易操纵。比特币现货ETF申请被拒后，11月15日，据芝加哥芝加哥期权交易所官网消息，资产管理公司VanEck的比特币期货ETF将于11月16日在芝加哥CBOE交易所上市，股票代码“XBTF” .

ChainDD 在之前的一篇文章中也指出，自 2013 年以来，已有多家公司申请实物 ETF，但目前尚未获批。但就在 10 月，美国证券交易委员会批准了期货价格挂钩 ETF 的上市，这是首个上市的 ProShares 比特币策略 ETF，在短短几天内就积累了超过 10 亿美元的资产。详情请参考ChainDD此前报道：【ChainDD独家】发布将创造历史！深入分析这只比特币期货ETF如何掀起投资狂潮？

受消息影响，当天比特币遭遇挫折。根据链得得市场监测的历史数据，当天跌至6.2万美元左右。

这次被美国SEC拒绝的是美国投资经理Van Eck在2020年12月提交的申请。

SEC 在一份 51 页的解释性文件中讨论了拒绝的原因。比特币现货 ETF 必须符合 1934 年美国证券交易法的要求，其中 2：上市产品必须设计为防止欺诈和操纵行为；上市产品必须有保护投资者和公众利益的手段。详情请参考链得得上一篇文章：比特币现货ETF再次被拒！本文分析了VanEck被拒绝的原因。

为使交易成为可能，美国交易所交易基金 Cboe Global Markets 已向美国证券交易委员会提交了一项拟议的规则变更。 SEC 表示比特币etf基金代码是，Cboe 提出的规则变更也未能证明比特币现货 ETF 符合《证券交易法》的要求。

Cboe称SEC批准期货，拒绝现货上市，其实是自相矛盾的。 Cboe 认为比特币etf基金代码是，比特币的现货和期货交易都与比特币的价格挂钩。 SEC 进一步否认“期货 ETF 是根据 1940 年《投资公司法》构建的，与现货交易的类型不同。根据《证券交易法》的要求，现货交易必须为投资者保护设定高标准。”

此外，美国证券交易委员会表示，比特币期货市场芝加哥交易所 CME 受到当局的监督，是批准上市的决定性因素。目前，交易场所由商品期货交易委员会（CFTC）监管。

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